Il ciabattino Hans Christian Andersen incanta con le sue favole tutti i ragazzi di Odense, ma l'incomprensione degli adulti, che gli rimproverano di sviare dalla scuola i suoi piccoli ascoltatori, l'obbliga a trasferirsi a Copenaghen. Qui trova lavoro al Teatro Reale, dove l'impresario gli fa fare un paio di scarpette per la prima ballerina Dora, che ne è entusiasta. Hans s'innamora della ballerina e sotto l'influenza dell'amore scrive una delle sue piu' belle favole, "La sirenetta", che formerà la trama di un balletto, rappresentato con straordinario successo al Teatro Reale. Hans non puo' assistere alla trionfale rappresentazione, perchè il marito di Dora, che è il coreografo della compagnia, reso geloso dal contegno del ciabattino favolista verso sua moglie, lo chiude in uno sgabuzzino. Liberatone la mattina seguente, egli manifesta chiaramente i suoi sentimenti a Dora e resta profondamente deluso quando si accorge che il suo amore non è corrisposto. Mentre le gazzette incominciano a pubblicare con successo le sue favole, Andersen s'avvia tutto mesto al natio borgo, dove l'ha preceduto la fama e gli sono riserbate le piu' liete accoglienze.