Quando il principe Sigfrido vede un magnifico cigno con una corona d'oro sulla testa, per qualche strana ragione sente nascere il desiderio irrefrenabile di seguirlo. Scopre così che il cigno in realtà è la principessa Odette, soggiogata dalla maledizione di uno stregone che la trasforma in un candido cigno durante il giorno. Lo stregone, Rothbart vorrebbe Odette tutta per sé, per questo impone che la sola cosa in grado di spezzare definitivamente la maledizione lanciata su Odette sia che lei trovi un uomo che la ami veramente, con tutto il cuore e l'anima.